初创公司提供的股票期权，尤其是在科技领域，以使一些幸运的员工变得非常富有而著称。

当然，到了一定年龄的人会记得 1990 年代的网络泡沫以及所有因股票期权而诞生的百万富翁。最近最引人注目的例子是由亿万富翁埃隆马斯克创立的特斯拉。与科技领域的许多其他公司一样，特斯拉提供股票期权作为薪酬方案的一部分。但就价格昂贵的电动汽车制造商而言，这些选项提供给 全部 员工，而不仅仅是高管或经理。什么时候 特斯拉的股票 价格飙升 到 2020 年增长 200% 以上 ，突然出现了一群全新的“特斯拉百万富翁”。

应该不错吧？现实情况是，提供股票期权的不仅仅是初创企业。这些课程在包括制造、金融和建筑在内的各种行业中提供。如果管理得当，员工股票期权 (ESO) 可以成为一种非常有利可图的薪酬形式。

在最基本的层面上，这些类型的期权使员工能够以一定的价格购买公司股票；在其他情况下，股票作为员工整体薪酬的一部分授予员工。此外，员工通常可以在要约收购期间出售这些股票，此时公司仍处于私有状态或上市后——当然，只有当公司股票的市场价格高于为上述股票支付的价格。

但是，为了安全有效地利用这种潜在有价值的员工薪酬形式，您应该了解购买和出售公司股票（也称为行使您的期权）的哪些信息？

预先承认这是一个特别复杂的话题，以下是 Optas Capital 的创始人 Meghan Railey 和 Fritz Glasser 的一些关键考虑因素，他们专门指导个人通过有效的股票期权管理。

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为您的股票期权制定投资策略

对于员工股票期权来说，最重要的步骤之一可能是为他们制定整体投资策略，而不是一蹴而就。特别是，当你开始这项工作时，问问自己：在购买这些股票期权时，你愿意承担多少风险？

“假设你将失去所有的钱，”格拉瑟说。 “你能失去多少而不影响你的生活方式或心理上的影响？”

Glasser 说，首先计算您的期权的总行使成本，然后将其与您手头的现金数量进行比较，并在最坏的情况下愿意亏损。如果您没有可用资金但仍想行使您的选择权，请与财务顾问讨论一些可能可用的创造性解决方案。

了解税收影响

明确您在行使员工股票期权时可能需要缴纳的税款也很重要。要全面掌握这个问题，你需要确切地知道你拥有什么类型的股票。

公司提供两种股票期权——更广泛的非合格股票期权 (NQSO) 和激励股票期权 (ISO)，它们具有一定的税收优势，但也增加了复杂性。在就员工股票期权做出任何决定或采取任何行动之前，请准确了解您属于哪个阵营。

例如， 正如福布斯解释的那样 , ISO 有资格获得美国国税局的特殊税收待遇。这包括不受社会保障、医疗保险或预扣税的约束。当然，获得这种特殊税收待遇的资格涉及一些标准，包括 ISO 仅授予员工，而不是董事、顾问或承包商等。此外，为了让员工在离开公司后保留 ISO 特殊税收优惠，必须在离开公司之日起三个月内行使或出售 ISO。但是，执行 ISO 可能会触发所谓的替代最低税 (AMT)，因此如果您有任何问题，请务必咨询税务专业人士。

另一方面，在行使 NQSO 时，您需要缴税——交易会在您的 IRS 表格 W-2 中报告。您在行使期权时缴纳普通所得税，在出售股票时缴纳资本收益， 投资百科说 .确定纳税金额的确切公式有些详细，因此您需要聘请专业人士来指导您完成关键点。

关于员工股票期权和税收的关键要点是：了解您拥有的股票类型的税收影响。

“制定税收策略很重要，”Railey 解释说。 “最简单的方法是尽早计划，因为有很多选择，人们对税收影响感到震惊。”

如果您不确定，请不要猜测 - 寻求专业人士的见解

到那个时刻 投资 以及如何处理股票期权及其复杂性，安全总比后悔好。如果您对流程的任何要素有疑问，最好找一位可以提供帮助的专业人士。

“你真的需要面试并确定一位称职的会计师，”Railey 建议道。 “通常最好的通常来自推荐人，可能来自有提交此类纳税申报表经验的同事或高管。”

员工股票购买计划

与 ISO 和 NQSO 无关，一些公司提供员工股票购买计划 (ESPP)。这些程序要简单得多，也可以证明是有价值的。

作为 ESPP 的一部分，员工可以以折扣价购买公司股票；为此，每个支付期都会从您的工资中扣除（从您的工资中提取的用于为计划供款的金额由您在加入 ESPP 时确定）。

这些扣除额被搁置并允许累积或累积，直到预先指定的股票购买日期。在购买日，累积的资金用于购买公司股票。

这类计划的美妙之处在于，股票以折扣价提供给您作为公司员工。在某些情况下，折扣可能相当大——多达 低于市场价值 15%。

“如果有机会，我们总是鼓励人们参加此类计划，”Railey 解释说。 '假设股票有 随着时间的推移欣赏的能力 ，折扣本质上是公司的额外补偿。

Investopedia 表示，美国国税局将 ESPP 购买的总金额限制为每个日历年 25,000 美元。

这种特殊类型的股票无需缴税——除非你卖掉它。 Investopedia 表示，当 ESPP 股票被出售时，您的雇主对原始股票价格给予的折扣将作为普通收入征税。此外，超出该价格的任何收益将按适用的资本收益税率征税。

尽管有明显的好处，但员工经常无法注册 ESPP 产品，因为这些项目在新工作入职的洗牌中迷失了方向。尽管这方面的潮流可能正在发生变化。截至 2021 年， 根据国家员工所有权中心 ，大约有6600个员工持股计划，覆盖超过1400万参与者。自 21 世纪初以来，此类股票计划的总数有所下降，但参与人数有所增加。这些参与者中约有 1100 万通过员工股票购买计划购买其雇主的股票。

如果您确实可以访问 ESPP 并且您注册时遇到了麻烦，Railey 建议倾向于这种特权并购买尽可能多的折扣股票 - 尽管 Investopedia 建议确保您的整体投资组合是平衡的并且您这样做在任何一家公司中拥有不超过 10% 到 15% 的股份（以保护自己免受经济衰退的影响）。

Glasser 提出了类似的警告，建议您在决定是否参加股票购买计划时考虑公司的前景。

他解释说，如果你认为公司不会做得很好，你可能会考虑不参与。 “但如果你获得了 ESPP，请做出不参与或不参与的肯定决定。你不应该只是不参与，因为你不知道该做什么。